大家有沒有這樣一個感覺，近幾年“寶寶類”基金的收益越來越低，以前萬份收益每天有1元以上，現(xiàn)在只剩下五毛錢左右。以余額寶七日年化收益率走勢為例，2018年初逼近4.4%，到現(xiàn)在維持在了1.422%。

在流動性充裕的大背景下，貨幣基金的收益率正在逐步逼近2020年6月歷史低點，平均收益率僅1.49%。此外，全市場676只貨幣基金收益率低于2%，占比超九成。

對于期望獲得低風(fēng)險、穩(wěn)定收益，同時能保障一定流動性的投資者(也就是閑錢理財)，還有哪些選擇?記者采訪了多位資深理財經(jīng)理。

貨基收益率逼近歷史低點

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全市場共有約746只貨幣基金(按不同份額分開計算)，截至9月2日的平均7日年化收益率為1.57%，而這一數(shù)值在8月26日時曾一度低至1.49%，已經(jīng)逼近2020年6月約1.44%的歷史最低水平。

以規(guī)模最大的貨幣基金天弘余額寶為例，在8月26日，該基金的近7日年化收益率曾跌至1.36%，創(chuàng)下年內(nèi)新低，和2020年6月1.31%的7日年化收益率低點相比距離不遠。雖然9月以來有所回升，但最新的7日年化收益率也僅有1.422%。

整體來看，截至9月2日，全市場共有676只貨幣基金進入“1時代”，占比超九成，其中274只貨幣基金的7日年化收益率已跌破1.5%，47只貨幣基金的7日年化收益率低于1%。

還有哪些靠譜的閑錢理財方式?

相比貨幣基金，流動性更好、收益率相對更高(近7日年化普遍超2%)的銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品也有新動態(tài)。

最近，包括招行、興業(yè)在內(nèi)的多家銀行宣布，調(diào)整現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的申贖規(guī)則、快贖金額，將申贖確認時效由“T+0”變成“T+1”，快贖金額由5萬元降至1萬元。在此前，投資者在工作日交易時段購買或者贖回，可以享受當(dāng)日起息、當(dāng)日實時到賬。而在調(diào)整后，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的流動性大大減弱。

“T+1已算比較靈活了。”一家城商行理財經(jīng)理提到。她認為，投資者可以考慮配置同業(yè)存單基金。“在贖回限制方面，同業(yè)存單基金最短持有期是7天，持有滿7天后，隨時都可以贖回，一般也是T+1到賬。”據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月2日，成立于2022年之前的6只同業(yè)存單基金，平均年化收益率為2.67%，平均最大回撤0.05%，風(fēng)險收益特征介于貨幣基金和短債基金之間。

而短債基金，流動性上稍弱一點。“一般來說短債基金申請贖回，一般為T+2到賬。但收益率會相對貨幣基金高一些。”一家國有銀行理財經(jīng)理提到。參考Wind數(shù)據(jù)，年初至9月2日，短債基金的年化收益率中位數(shù)為3.4%，高于貨幣基金的1.57%，略低于中長期型純債基金的3.9%。

如果想要更“穩(wěn)”一點，且對收益率同樣有追求，也可以考慮購買大額存單，起購金額稍高，20萬元起存。當(dāng)前3年期大額存單利率在3.35%左右。這里需要注意，要買的是可轉(zhuǎn)讓或者可提前部分支取的大額存單。