財報月來了!“業績驅動”能否取代“題材炒作”主導市場? 全球熱頭條
最近這段時間,對于股市行情的走向,大家普遍有兩個猜想:到底是業績驅動行情?還是題材炒作行情?因為進入
最近這段時間,對于股市行情的走向,大家普遍有兩個猜想:到底是業績驅動行情?還是題材炒作行情?
【資料圖】
因為進入4月份,不僅是各家公司披露年報的時間,更是一季報的披露期,在這個時間段內,業績好企業很可能會帶動相關行業,走出業績驅動的行情,相反此前的題材炒作行情很可能短暫的熄火。
不過,關于業績驅動行情,很多人還是抓不準,因為就目前來看,無論是年報還是一季報,我認為大部分企業的財報數據都不會太難看,畢竟今年我們主打的就是經濟復蘇。
如何提前捕捉業績驅動行情下的投資機會?或許聰明資金能告訴我們答案!
先知資金跑步入場,醫療器械否極泰來?
在醫藥板塊中,我個人一直看好醫療器械這個細分領域,這一點相信大家也能知道,因為我不止一次寫過相關的文章。
在我看來,醫療器械近兩年頗受市場關注,相較于創新藥而言,醫療器械更為慢熱和內斂。
而在最近的財報披露期間,我發現醫療器械企業的業績預期向好。根據現有的數據顯示,截至4月14日,已有28家醫療器械類上市公司披露了2022年年報,其中18家公司實現凈利潤同比增長,占比達64.29%;去年總研發投入為82.06億元,較2021年的60.76億元增長35.06%,有10家醫療器械企業研發支出占營收的比重超10%。
隨著后續年報、一季報的逐步披露,業績的利好是很有可能反映到股市上的,這也就意味著醫療器械板塊的投資價值或將重新被挖掘,引起市場和資金的高度關注。
不止我一個人看好,德邦證券在此前發布的醫療器械一季報前瞻研報中也認為,隨著今年一季度疫后復蘇的大背景下,受益于國內醫療新基建設備周期,貼息貸款、配置證加速放開等政策催化,并且伴隨著國產高端醫療設備產品力提升,醫療器械的高景氣有可能會在二季度持續體現出來。
看好醫療器械的第二個原因就是,4月以來,目前A股規模最大的一只醫療器械行業ETF--醫療器械ETF(159883)持續受到了資金的青睞,截至4月18日,這只ETF在4月份的資金累計凈流入額達到了5.36億元,這對于此前經歷了大幅度回調的醫藥板塊來說無疑是強心劑,而且我認為這可能也跟聰明資金看好醫療器械相關企業的財報業績,提前進場布局有關。
此外,截止到今天收盤,醫療器械ETF的最新份額從3月初的28.09億份增加到了38.73億份,創下了上市以來的新高,短短一個多月的時間份額增加了將近11億份,這也能說明目前大家對于這只ETF以及整個醫療器械領域的期待值。
數據來源:wind;截至2023.04.19
所以如果大家也認可接下來可能會出現的業績驅動行情,以及聰明資金體現布局的前瞻性,那么我認為這只ETF值得關注一下,場外的可以考慮它的聯接基金(A類:013415,C類:013416)。
值得一提的是,這只醫療器械ETF的基金經理萬純最近在接受媒體采訪時也表示:“目前正處于季報披露的時期,市場交易主線有望從題材投資、主題投資回歸基本面投資,盈利確定性較強的消費醫藥板塊有望在風格切換中受益?!?/strong>
AI之風掀起互聯網業績潮?
對于港股市場來說,今年資金的流向主要就是兩三個方向:(1)中特估體系下的央國企;(2)AI行情下的TMT領域。
其中,如果單看業績驅動的話,我個人可能會更看好TMT中的互聯網。
這里的業績驅動我是從份額變化來看的,我統計了一下目前港股市場上的純粹的互聯網相關跨境ETF自3月份以來的份額變化,我發現港股通互聯網ETF(159792)、港股互聯網ETF(513770)和中概互聯網ETF(159607)的份額增長率都在20%以上。
而且在規模方面,中概互聯網ETF(159607)的最新規模超過了20億,港股通互聯網ETF(159792)的最新規模超過了80億,要知道在去年年底,它的規模只有38.40億元,短短四個月時間,規模就已經翻倍了!
為什么互聯網相關跨境ETF的份額和規模能增長如此快?
我認為還是跟AI行情有關,今年的兩大主線之一就是AI,而港股的互聯網龍頭企業基本上都是這個領域的佼佼者,不少公司也在研發自己的“ChatGPT”,這無疑將帶動這些企業在股市的熱度。
而且隨著宏觀經濟回暖,以及在AI等新興領域的積極探索,雖然還沒有披露相關的年報和一季報,但是我在這里大膽預測一下,今年一季度這些港股的互聯網公司業績很可能超預期,也就是在數據上可能會呈現出超額的業績增長,如果我猜對了,那么接下來無論是資金面還是股市面,都大概率會正向的反映出來。
今年一季度,股市在大多數時間的行情還是以題材炒作為主,至于炒什么大家都懂,但是進入二季度,尤其是4月的財報月,我認為市場行情可能會發生轉變,由題材炒作轉向業績驅動,到底是不是這樣?我們拭目以待~~